Рейтинг активности венчурных инвесторов

Сделки российских инвесторов и главные тренды в отрасли за 2019 год
2019
#бизнес-ангелы
#корпорации
#фонды
#аналитика
#тренды
#стартапы
#сделки
venture man
dots
stars
#экзиты
208
investors
Участники
776
deals
Сделки
520
investments
Инвестиции, млн $
82
exits
Выходы

Распределение по инвесторам

Венчурные фонды
473 сделки
|
42%
Бизнес-ангелы
170 сделок
|
43%
Корпорации
133 сделки
|
15%
61 выход
14 выходов
7 выходов
События первой половины 2020 года повлияют на экономическую ситуацию во всем мире. Вспышка вируса COVID-19 и другие дестабилизирующие факторы привели многие мировые рынки к волатильности, что повлечет за собой ряд сложностей уже в этом году. Чтобы не произошло снижения уровня жизни населения в России, и экономическая ситуация имела возможность улучшаться, перед государством и участниками венчурного рынка встает задача по реализации новых рыночных возможностей. Необходимо предпринимать дополнительные меры, которые обеспечивают динамику развития венчурной отрасли и изменение ее структуры. К стимулированию инновационной экономики должны быть привлечены новые игроки и ресурсы.

Уже второй год мы составляем рейтинг самых активных венчурных инвесторов на российском рынке. И мы констатируем рост количества сделок и объема вложенных средств. Появляются новые государственные и частные фонды. Растет также роль корпораций в статусе инвесторов, заинтересованных в поддержке российских технологических компаний. Однако сейчас необходимо не только сохранить этот тренд, но и предпринять дополнительные меры. Потребностью этого года и ближайшего десятилетия станут законодательные и инфраструктурные изменения, которые должны коснуться всех игроков венчурной индустрии, в том числе регуляторов и институтов развития. Свой взгляд на необходимые российскому венчурному рынку инструменты и инициативы РВК представила в «Стратегии развития венчурного рынка 2030».
Алексей Басов
Заместитель генерального директора — инвестиционный директор РВК

Как мы считали

Развернуть
Составили таблицу сделок
Добавили венчурные инвестиционные сделки за 2019 календарный год из открытых источников:
— Деловые СМИ: Ведомости, Коммерсант, РБК, Forbes, Inc Russia.
— Нишевые СМИ: VC.RU, Rusbase, Firrma, roem.ru.
— Отраслевые отчеты: PwC, EY, DSight, РАВИ.
— Базы данных: Crunchbase, Rusbase.

Составили таблицу инвесторов
Выписали названия инвесторов из таблицы сделок. Посчитали количество сделок для каждого инвестора. Добавили в таблицу участников предыдущих рейтингов и инвесторов из личной сети контактов.

Обогатили анкетными данными
Отправили инвесторам анкеты с вопросами о количестве, объеме инвестиций, выходах и среднем чеке за 2019 год, чтобы узнать о сделках, не попавших в открытые источники.

Сформировали рейтинг
Классифицировали инвесторов. Отсортировали итоговую таблицу по количеству сделок, а затем по объему инвестиций, от большего к меньшему. Информация из анкет предпочиталась данным из открытых источников.

ВЕНЧУРНЫЕ ФОНДЫ

Рейтинг самых активных венчурных фондов с российскими основателями и/или партнерами за 2019 год
Партнер рейтинга венчурных фондов НАУРАН
Вот он! Лови быстрее
Рост Х10
venture man

Мы составили рейтинг действующих венчурных фондов с российскими основателями, совершавших сделки в 2019 году, и классифицировали его на следующие категории:

1. Все фонды — рейтинг всех фондов с учетом корпоративных;
2. Новые фонды — начали совершать сделки в 2019 году;
3. Классические фонды — совершали сделки в проекты на различных стадиях;
4. Посевные фонды — совершали сделки в проекты на начальных стадиях;
5. Иностранные фонды — присутствует два фактора: головной офис находится не в России, а также более четверти сделок или партнеров фонда — зарубежные;
6. Управляющие компании — компании, под управлением которых находится более 1 фонда.
Оу! Это же секрет :)
Тут можно найти проекты с 10-кратным ростом, проинвестированные фондами с участием капитала АО «РВК»

Топ 8

ФРИИ
сделок
45
AgentApp
Expeditor.Pro
Gosu.ai
Рабочие Руки
DataFuel
...
AltaIR Seed Fund
сделок
38
RocketBody
Flexengage
Prolific
LineLeap
Directshift
...
Day One Ventures
сделок
27
Atom Finance
Yumi
Delphia
Pathrise
LabFellows
...
Starta Ventures
сделок
26
ShowmeVR
Fueltime
Cryptotickets
Shopguide
Joinmamas
...
Runa Capital I, II, III
сделок
20
ReelGood
Forest Admin
Critizr
Kreditech
Zipdrug
...
Startup Lab
сделок
19
Edway
Target Global
сделок
19
WeFox
Plentific
Choco
Idomoo
Minit
...
DST Global
сделок
19
Baibu
Chime
DealShare
Khatabook
Root Insurance
...
venture man
ФРИИ

Размер фонда:
120 млн $
Портфельных компаний: 396 шт.
Выходов всего: 24 шт.

В 2019 году: 45 сделок объёмом 1.28 млн $
Публичные сделки:
- AgentApp
- Expeditor.Pro
- DataFuel
- Ubirator
- VIM
- CreditCall
- PROSPACE FoxTail
- All Hardware
- Altair Digital
- Инфобот
- Disfood
- Amlab.me
- Рабочие руки
- Облачный атлас
- Bbsit
- GetSmart
- Insurewesell
- Совместное дело
- Worker
- Арт-Мост
- RusTrans
- Hello World
- Toscan
- BID Technologies
- Гений переговоров
- Bartello
- Sweetclub
- Brandquad
AltaIR Seed Fund

Размер фонда: 100 млн $
Портфельных компаний: 126 шт.
Выходов всего: 9 шт.

В 2019 году: 38 сделок объёмом 15 млн $
Публичные сделки:
- RocketBody
- Flexengage
- Prolific
- LineLeap
- Directshift
- Lofty Ai
- Symplex
- Cuboh
- Sable
- Lucid
- EverLoved
- Cliently
- Spot IM
- Cherry Labs
- Hometalk
- GuruShots
Day One Ventures

Размер фонда: 20 млн $
Портфельных компаний: 74 шт.
Выходов всего: 3 шт.

В 2019 году: 27 сделок объёмом 7 млн $
Публичные сделки:
- Atom Finance
- Yumi
- Delphia
- Pathrise
- LabFellows
- Winnie
- Package Free Shop
- Atoms
- Squad
- Pillar
- Hone
- Zestful
Starta Ventures

Размер фонда: 70 млн $
Портфельных компаний: 111 шт.
Выходов всего: 7 шт.

В 2019 году: 26 сделок объёмом 4 млн $
Публичные сделки:
- ShowmeVR
- Fueltime
- Cryptotickets
- Shopguide
- Joinmamas
- Zizz
- Cast.tv
- Capturica
- MyShadow
- Faradise
- Commtrade
- BeTrip
- БУБУКА
Runa Capital I, II, III

Размер фонда: 420 млн $
Портфельных компаний: 85 шт.
Выходов всего: 18 шт.

В 2019 году: 20 сделок объёмом 33.9 млн $
Публичные сделки:
- ReelGood
- Forest Admin
- Critizr
- Kreditech
- Zipdrug
- Dashbot io
- Mambu
- Vehiculum
- Admo tv
- Uploadcare
- Gosu.ai
- Brainly
Startup Lab

Размер фонда: 3 млн $
Портфельных компаний: 24 шт.
Выходов всего: 1 шт.

В 2019 году: 19 сделок объёмом 0.51 млн $
Публичные сделки:
- Edway
Target Global

Размер фонда:
870 млн $
Портфельных компаний: 59 шт.
Выходов всего: 13 шт.

В 2019 году: 19 сделок
Публичные сделки:
- WeFox
- Plentific
- Choco
- Idomoo
- Minit
- Rapyd
- Amboss
- Klarx
- Travelperk
- QEDIT
- Shedul
- WeFox
- Nuweba
- Rapyd
- Zoovu
- Flash
- Badi
- Osome
- BestDoctor
DST Global

Размер фонда: N/A
Портфельных компаний: N/A
Выходов всего: N/A

В 2019 году: 19 сделок
Публичные сделки:
- Baibu
- Chime
- DealShare
- Khatabook
- Root Insurance
- NuBank
- Robinhood
- Checkout
- Poizon
- Shuidi
- AirWallex
- Chime
- Figure technologies
- ThirdLove
- DoorDash
- Flexport
- Alan
- Faire
- Acorns

Топ по количеству выходов

ФРИИ
выходов
12
Moscow Seed Fund
выходов
7
Runa Capital I, II, III
выхода
4

Топ по объему выходов

FinSight Ventures
млн $
430
Эльбрус Капитал
млн $
150
Runa Capital I, II, III
млн $
111

Крупные сделки

Авито
млн $
1 160
Nginx
млн $
670
HeadHunter
млн $
220
Baring Vostok
Vostok New Ventures
Runa Capital
Эльбрус Капитал

Общая таблица

Все
Классические
Посевные
Новые
Иностранные
Упр. компании
Показать все ▼

Тренды

Прозрачность в тренде
icon-trend
В профильных и деловых СМИ отражено около 60% сделок фондов, остальные 40% сделок инвесторы указали в процессе анкетирования и верификации данных. Фонды в целом готовы делиться информацией о своих инвестициях и являются наиболее публичной группой инвесторов.
Умеренный рост
icon-trend
Количество активных фондов возросло на 10%. При этом также отмечается увеличение доли новых фондов, которые начали инвестировать в 2019 году.
Количество сделок растет
icon-trend
По сравнению с прошлым годом общее количество сделок за 2019 год выросло на 40%. Это иллюстрирует, что рынок продолжает развиваться и показывает стабильный рост.

Мнения

Сейчас на российском рынке наблюдается увеличение числа ангелов и небольших фондов ранней стадии. Успешные же крупные игроки целятся инвестировать в проекты более зрелые и глобальные.

Среди трендов предыдущего года нельзя не подчеркнуть возрастающую активность корпоративных венчурных фондов. Однако, росту и развитию российского рынка до сих пор препятствуют сложности с проектами зрелых стадий и выходами для локальных проектов.
Игорь Рябенький
Управляющий партнёр AltaIR Capital
Продолжается тренд на увеличение общих объемов и сумм инвестиций, а уровень инвестиционной активности инвесторов превышает показатели прошлого года. С одной стороны, в рейтинге топ-фондов 6 из 8 участников представляют фонды с российскими корнями, инвестирующие в основном за рубежом. Но на самом деле средневзвешанное число российских компаний в портфеле активных инвесторов составляет больше половины 54% (по данным Венчурного Барометра 2019).

Инвесторы не уходят с российского рынка и совершают сделки с российскими компаниями, но при желании нарастить инвестиционную активность не обойтись без выхода на международные венчурные рынки.
Алексей Соловьев
Венчурный партнер Skolkovo Ventures
Мы не увидели сильных изменений на российском рынке венчурных инвестиций в 2019 и не ожидаем их в 2020 — скорее видим высокую вероятность продолжения трендов последних лет, когда частные венчурные фонды все больше стремились вкладывать свои деньги в компании, ориентирующиеся или имеющие потенциал на глобальных рынках.

Проектам, ориентированным исключительно на российский рынок или имеющим сложный технологический продукт, в плане привлечения средств необходимо рассчитывать, прежде всего, на государственные и квази-государственные фонды.
Александр Корчевский
Партнер I2BF

БИЗНЕС-АНГЕЛЫ

Рейтинг самых активных бизнес-ангелов с русскими корнями за 2019 год
Партнер рейтинга бизнес-ангелов НАБА
Продаю
venture man
Покупаю

Мы составили рейтинг действующих бизнес-ангелов с русскими корнями, совершавших как минимум одну сделку в 2019 году, и классифицировали его на следующие категории:

1. Все бизнес-ангелы;
2. Крупные бизнес-ангелы — проинвестировали более $1 млн за 2019 год.

Топ 8

Богдан Яровой
сделок
13
Александр Румянцев
сделок
9
Сергей Дашков
сделок
6
Дмитрий Шурыгин
сделок
6
Алексей Карлов
сделок
5
Габиль Тагиев
сделок
5
Артем Семенов
сделок
5
Никита Железный
сделки
4
venture man
Богдан Яровой

Редкий пример регионального бизнес-ангела, который во всех смыслах работает «в высшей лиге». Несколько лет назад бывший председатель Правления калининградского банка «Европейский» Богдан Яровой начал вкладываться в технологические стартапы – со временем выстроил очень мощную местную бизнес-ангельскую сеть SmartHub, которая стала местным частным «институтом развития» и фондом в одном лице.
Сегодня Богдан Яровой совершает сделки еще и в Европе. Он инвестирует классическими ангельскими чеками в $50-70 тыс. Основную долю сделок проводит в синдикации с другими инвесторами. Основные направления – Smart Data, p2p в разных сферах, e-learning, health care, маркетплейсы с высоким сетевым эффектом.
Александр Румянцев

Профессиональный инвестор, который обратил внимание на венчурный рынок несколько лет назад. И сразу же сверхактивно взялся за дело – в прошлом и позапрошлом годах он уже был лидеров ангельских рейтингов. Румянцев вкладывает по собственной методологии: первый транш всегда более 3 млн руб. без партнеров и соинвесторов, не вкладывает в портфельные проекты.
Генеральный директор образовательного проекта «Венчурный Акселератор». «Венчурный Акселератор» бесплатно объясняет правила работы на венчурном рынке: учит создавать с нуля технологичный стартап и привлекать инвестиции.
Сергей Дашков

Свой капитал заработал на торговле чаем Ahmad. Каждый год Сергей Дашков лично просматривает примерно 250–300 проектов, выбирает 5–10. Из 34 проектов, в которые он вложился, несколько уже списаны, долю в двух он смог выгодно продать. Еще 11 проектов в «хорошем состоянии» — они развиваются и привлекают новые раунды инвестиций. Остальные 16 проектов «живы, но их дальнейшая судьба пока неясна».
Дашков предпочитает вкладываться в стартапы с русскоязычными фаундерами на ранних стадиях инвестирования. У него нет ограничения по направлениям, единственное исключение — фудтех. При этом инвестирует только в проекты, нацеленные на глобальный рынок. Он требует, чтобы фаундеры разбирались в своем рынке и четко формулировали свои конкурентные преимущества. За свои инвестиции Дашков обычно получает 5–10% компании.
Дмитрий Шурыгин

Инвестировал в 6 стартапов, среди которых: NFWare, BMPower, Cattle Care. Имеет 10-летний опыт работы в производстве и разработки высокотехнологического IT-оборудования. Организовал и запустил производство телеком-оборудования с «нуля» совместно с западным производителем электроники Alcatel-Lucent.
3 года консультировал по сделкам M&A (A1 Investments, Magma УК).

Алексей Карлов

Основатель Angel Relations Group и бизнес-ангел, выпускник стартап академии Сколково.
Артем Семенов

Непубличная персона
Габиль Тагиев

Серийный предприниматель. Сейчас Габиль развивает стартап экосистему Белоруссии через блокчейн-проект Rocket DAO, являясь сооснователем.
Член правления сообщества бизнес-ангелов Angels Band. Основатель стартапа EVA Studio. Инвестиционный интерес: Games, Blockchain, AI, Big Data, Education.
Никита Железный

Венчурный и частный инвестор, имеющий более чем 10-летний опыт управления крупным капиталом в таких компаниях как УК Тройка Диалог (ныне Sberbank CIB) и Номос банк (ныне Банк ФК Открытие). Закончил Московский Физико-Технический Институт (Прикладная Математика и Физики) и Российскую экономическую Школу (Экономика).
Объем капитала под управлением достигал более 3 миллиардов долларов США. Проинвестировал в несколько проектов, среди которых: Doc+, Navigine, Amixr.

Топ по количеству выходов

Алексей Горячев
выхода
2
Лев Хасис
выход
1
Константин Синюшин
выход
1

Топ по объему выходов

Лев Хасис
млн $
10
Константин Синюшин
млн $
7
Алексей
Горячев
млн $
0.7

Крупные сделки

Ozon
млн $
50
Skillbox
млн $
30
Tvzavr
млн $
16
Леонид Богуславский
Андрей Кондратюк
Евгений Зальцман
Елена Субботина

Общая таблица

Все
Крупные инвесторы
Показать все ▼

Тренды

Ангелы в тени
icon-trend
Бизнес-ангелы являются наименее публичной группой инвесторов венчурного рынка — данные о 60% сделок с участием ангелов были получены в результате анкетирования инвесторов. Это свидетельствует о том, что сделок на рынке с участием бизнес-ангелов в 1,5 раза больше, чем отражается в открытых источниках.
Умеренный рост
icon-trend
Количество инвесторов выросло всего на 10%. Среди бизнес-ангелов больше постоянных игроков, которые активно инвестируют последние несколько нет.
Стабильная активность
icon-trend
Количество сделок бизнес-ангелов в 2019 году осталось на том же уровне.

Мнения

Прошла эпоха «уберизации всего», утихают страсти вокруг ботов, дополненной и виртуальных реальностей... Вообще, по моим ощущениям, становится меньше хайпа. Больше внимания уделяется качеству продукта и его проработанности, устойчивости бизнес-модели, способности команды демонстрировать как глобальное видение, так и успешный execution.

На российском рынке стали заметнее «корпоративные деньги», вероятно они станут на некоторое время стимулом к инвестированию на всех стадиях, обеспечат какое-то количество выходов.

Ожидаю расслоения инициатив по страновому признаку — будем создавать что-то качественное для себя, реагируя на импульсы по замене импортных технологий, другая часть предпринимателей будет стремиться интегрироваться в глобальные процессы.
Богдан Яровой
Бизнес-ангел
Кардинальные изменения озвучить сложно, видимо, их нет. Больше активности в объединении интересов в ангельских сообществах и микрофондах, больше полезного взаимодействия друг с другом. Интерес к стартапам у частных инвесторов традиционно есть, но в активные действия переходит медленно.

Тренд на синдицированные сделки и более скромные индивидуальные чеки в раундах, но тоже слишком громко называть трендом, учитывая общее число сделок на рынке. Тенденция на ясное понимание у хороших команд, что с самого старта надо стремится делать глобальный продукт.

По выходам можем рассуждать только глядя на свои портфельные компании, проинвестированные достаточное количество лет назад - есть уверенность, что ближайшие 2-3 года новые выходы появятся.
Сергей Дашков
Бизнес-ангел
Финансирование от бизнес-ангелов по-прежнему является ключевым инструментом для привлечения инвестиций в проекты на ранней стадии. В России практически отсутствуют венчурные фонды, готовые поддержать проекты на старте, поэтому бизнес-ангелы как класс инвесторов играют важную роль в развитии венчурной экосистемы. Как правило, такая категория инвесторов часто остаётся непубличной, и в этом случае рейтинг не только демонстрирует наличие большой группы инвесторов, готовых вкладывать деньги в развитие стартапов, но и даёт самим стартапам направление, в котором эти деньги нужно искать.

В 2020 году мы ожидаем существенный прирост объема этого рынка и большей прозрачности за счёт запуска программы субсидии до 50% (или 20 млн рублей) инвестиций бизнес-ангелов в проекты Сколково из уплаченного инвестором НДФЛ за последние 3 года. Первые сделки показывают, что мы увидим много новых имен.
Станислав Колесниченко
Управляющий директор
Сколково — Венчурные инвестиции

КОРПОРАЦИИ

Рейтинг самых активных российских корпораций и крупных компаний за 2019 год
Партнер рейтинга корпораций EY
Куда вложить?
venture man

Мы составили рейтинг компаний и корпораций, совершавших венчурные сделки в 2019 году, и классифицировали его на следующие категории:

1. Все — корпорации с учетом сделок их корпоративных фондов;
2. Корпоративные фонды — корпоративные фонды без учета сделок корпораций;
3. Корпорации — корпорации без учета сделок их корпоративных фондов.

Сделки корпораций в роли LP не учитывались.

Топ 8

Сбербанк
сделок
26
PayZakat
BASH!Today
Watchout AI
BoontarLive
InSizeComplect
...
АФК Система
сделок
17
Uniphore
LendingCart
Rebel Foods
Licious
MEL Science
...
Mail.Ru Group
сделок
13
Skillbox х2
PerfomanceFood х2
DC Daily
Instamart
Билетная платформа
...
Лаборатория Касперского
сделок
10
Мой Офис
S7 Group
сделок
8
GetTransfer
Softline
сделок
7
ElectroNeek
ProctorEdu
Ростех
сделок
6
Термолазер
ВЭБ.РФ
сделок
5
Акронис-Инфозащита
BestFitMe
Brain4Net
Гелен
Группа ОЗ
...
venture man
Сбербанк

В 2019 году: 26 сделок объёмом 31 млн $
Публичные сделки:
- PayZakat
- BASH!Today
- Watchout AI
- BoontarLive
- InSizeComplect
- Malivar
- Robot Albert
- Andata (бывш. "Универсальный цифровой паспорт")
- Gurucan
- Legium
- Fetch Robotics
- Kryon
АФК «Система»

В 2019 году: 17 сделок объёмом 69 млн $
Публичные сделки:
- Uniphore
- LendingCart
- Rebel Foods
- Licious
- MEL Science
- Ozon x2
- Gosu.ai
- DataSine
- KisanHub
- SenSat
- Геосплит
Mail.ru Group

В 2019 году: 13 сделок
Публичные сделки:
- Skillbox x2
- PerfomanceFood х2
- DC Daily
- Instamart
- Билетная платформа
- Алгоритмика
- SwagMasha
- Relapio
- Worki
- YouDrive
- Panzerdog
Лаборатория Касперского

В 2019 году: 10 сделок объёмом 14 млн $
Публичные сделки:
- Мой Офис
S7 Group

В 2019 году: 8 сделок объёмом 7 млн $
Публичные сделки:
- GetTransfer
Softline

В 2019 году: 7 сделок
Публичные сделки:
- ElectroNeek
- ProctorEdu
Ростех

В 2019 году: 6 сделок объёмом 2 млн $
Публичные сделки:
- Термолазер
ВЭБ.РФ

В 2019 году: 5 сделок объёмом 12 млн $
Публичные сделки:
- Акронис-Инфозащита
- BestFitMe
- Brain4Net
- Гелен
- Группа ОЗ
- Golama
- Онко-Атлас

Топ по количеству выходов